Correlação Forex

104410861083108310721088 108710881086107610861083107810801083 1088108610891090 10871086 10741089107710841091 1089108710771082109010881091 10881099108510821072 1080 1074 10801090108610751077 USD CHF 10761086108910901080107510831072 10851086107410991093 8-1076108510771074108510991093 1084107210821089108010841091108410861074 1074109910961077 1,0300. 10551086108910831077 1085107710891082108610831100108210801093 108910771089108910801081 108210861085108910861083108010761072109410801080 USD CHF 1074109910881086108910831072 1082 108410721082108910801084109110841091 1089 20 1076107710821072107310881103 10851072 1,0315, 10851086 10791072109010771084 1085107710841085108610751086 108610901086109610831072 10861090 1087108010821072. 1050. 104010851072108310801090108010821080 RBS 10861090108410771095107211021090, 109510901086 108010891089108310771076108610741072108510801103 1076107710831086107410991093 1080 108710861090108810771073108010901077108311001089108210801093 1085107210891090108810861077108510801081 1074 10411088108010901072108510801080 1080 10771074108810861079108610851077 10861090108810721078107210831080 10761086107410861083110010851086 108710881080108310801095108510991077 1088107710791091108311001090107210901099 109110781077 10871086108910831077 1087108810861074107710761077108510801103 10881077109210771088107710851076109110841072 1 074 10411088108010901072108510801080. 105410761085107210821086 1074108310801103108510801077 10411088107710821079108010901072, 108910821086108810771077 10741089107710751086, 10911089108010831080109010891103 1074 107610861083107510861089108810861095108510861081 10871077108810891087107710821090108010741077, 1080 108610851086 108910901072108510771090 10731086108310771077 108610951077107410801076108510991084 1074 2017. cópia Reuters. 1045107410881086 1091108710721083 1074 1087107210881077 1089 108810911073108310771084 10761086 10841080108510801084109110841072 1089 1080110210831103 2015 1075108610761072 Investir menos 1050109110881089 1077107410881086 10851072 1052108610891082108610741089108210861081 10731080108810781077 1091108710721083 1085108010781077 1086109010841077109010821080 63 10881091107310831103 1074108710771088107410991077 1089 1080110210831103 2015 1075108610761072 10801079-10791072 108910831072107310861081 10761080108510721084108010821080 107710761080108510861081 107410721083110210901099 10851072 109210861088107710821089. 104110771089108710861082108610811089109010741086.Using Moeda Correlações a sua vantagem para ser um Comerciante efetivo, entendendo a totalidade da sua carteira, a sensibilidade à volatilidade do mercado é importante. Isto é particularmente assim quando se comercializa Forex. Como as moedas são vendidas em pares, nenhum par negocia completamente independente dos outros. Uma vez que você está ciente dessas correlações e de como elas mudam, você pode usá-las para controlar a exposição total da carteira. (Para um guia para todas as coisas forex, confira nosso Investopedia Special Feature: Forex.) Definindo a correlação O motivo da interdependência dos pares de moedas é fácil de ver: se você estivesse negociando a libra britânica contra o iene japonês (par GBP JPY) , Por exemplo, você está realmente negociando um derivativo dos pares GBP USD e USD JPY, portanto, o GBP JPY deve estar um pouco correlacionado com um, se não ambos os outros pares de moedas. No entanto, a interdependência entre as moedas decorre de mais do que o simples fato de serem em pares. Enquanto alguns pares de moedas se movem em conjunto, outros pares de moedas podem se mover em direções opostas, o que é, em essência, o resultado de forças mais complexas. A correlação, no mundo financeiro, é a medida estatística da relação entre dois títulos. O coeficiente de correlação varia entre -1 e 1. Uma correlação de 1 implica que os dois pares de moedas se moverão na mesma direção 100 do tempo. Uma correlação de -1 implica que os dois pares de moedas se moverão na direção oposta 100 do tempo. Uma correlação de zero implica que a relação entre os pares de moedas é completamente aleatória. Leitura da tabela de correspondência Com este conhecimento das correlações em mente, olhemos para as seguintes tabelas, cada uma mostrando correlações entre os principais pares de moedas durante o mês de fevereiro de 2010. A tabela superior acima mostra que, durante o mês de fevereiro (um mês), EUR USD e USD GBP tiveram uma correlação positiva muito forte de 0,95. Isso implica que, quando o EUR USD se manda, o GBP USD também se recuperou 95 do tempo. No entanto, nos últimos 6 meses, a correlação foi mais fraca (0,66), mas, a longo prazo (1 ano), os dois pares de moedas ainda possuem uma forte correlação. Em contrapartida, o EUR USD e USD CHF apresentaram uma correlação negativa quase perfeita de -1,00. Isso implica que 100 do tempo, quando o EUR USD se recuperou, o USD CHF foi vendido. Essa relação ainda é verdadeira em períodos mais longos, pois os índices de correlação permanecem relativamente estáveis. No entanto, as correlações nem sempre permanecem estáveis. Pegue USD CAD e USD CHF, por exemplo. Com um coeficiente de 0,95, eles tiveram uma forte correlação positiva ao longo do ano passado, mas a relação deteriorou-se significativamente em fevereiro de 2010 por vários motivos, incluindo o aumento dos preços do petróleo e o falhanço do Banco do Canadá. (Para mais, consulte Usando a Paridade de Taxa de Juros para Negociar Forex.) Correlações. Mudança. É claro, então, que as correlações mudam, o que torna o acompanhamento ainda mais importante da mudança nas correlações. Sentimento e fatores econômicos globais são muito dinâmicos e podem até mudar em uma base diária. Forte correlação hoje pode não estar em linha com a correlação de longo prazo entre dois pares de moedas. É por isso que dar uma olhada na correlação de fim de semana de seis meses também é muito importante. Isso fornece uma perspectiva mais clara sobre a relação média de seis meses entre os dois pares de moedas, o que tende a ser mais preciso. As correlações mudam por uma variedade de razões, as mais comuns incluem políticas monetárias divergentes, a sensibilidade de um determinado par de moedas aos preços das commodities, bem como fatores econômicos e políticos únicos. Aqui está uma tabela que mostra as correlações de fim de semana de seis meses que EUR USD compartilha com outros pares: Calculando correlações você mesmo A melhor maneira de manter a corrente na direção e força de seus pares de correlação é calculá-los você mesmo. Isso pode parecer difícil, mas na verdade é bastante simples. Para calcular uma correlação simples, basta usar uma planilha eletrônica, como o Microsoft Excel. Muitos pacotes de gráficos (mesmo alguns grátis) permitem que você baixe os preços diários históricos da moeda, que você pode transportar para o Excel. No Excel, basta usar a função de correlação, que é CORREL (intervalo 1, intervalo 2). As leituras de arranque de um ano, seis, três e um mês fornecem a visão mais abrangente das semelhanças e diferenças na correlação ao longo do tempo, no entanto, você pode decidir por si mesmo qual ou quantas dessas leituras deseja analisar. Aqui está o processo de cálculo de correlação revisado passo a passo: 1. Obter os dados de preços para seus dois pares de moedas dizem que eles são GBP USD e USD JPY 2. Faça duas colunas individuais, cada uma com um desses pares. Em seguida, preencha as colunas com os preços diários passados ​​que ocorreram para cada par ao longo do período de tempo que você está analisando 3. Na parte inferior da uma das colunas, em um espaço vazio, digite CORREL (4. Destaque todos os dados Em uma das colunas de preços, você deve obter um intervalo de células na caixa da fórmula. 5. Digite a vírgula 6. Repita as etapas 3-5 para a outra moeda 7. Feche a fórmula para que ela pareça CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. O número produzido representa a correlação entre os dois pares de moedas. Mesmo que as correlações mudem, não é necessário atualizar seus números todos os dias, atualizando uma vez a cada poucas semanas ou pelo menos uma vez por mês geralmente Uma boa idéia. Como usá-lo para gerenciar a exposição Agora que você sabe como calcular as correlações, é hora de examinar como usá-las para sua vantagem. Primeiro, eles podem ajudá-lo a evitar a entrada em duas posições que se cancelam, Por exemplo, sabendo que EUR USD e USD CHF se movem em direções opostas ne 100 vezes, você veria que ter um portfólio de USD EUR longo e CHF USD longo é o mesmo que ter praticamente nenhuma posição - isso é verdade porque, como indica a correlação, quando o USD USD se manda, o USD CHF será submetido a Selloff. Por outro lado, a retenção de USD EUR e AUD USD ou NZD USD é similar ao dobro na mesma posição, uma vez que as correlações são tão fortes. (Saiba mais em Forex: Vadeando no mercado de moedas.) A diversificação é outro fator a considerar. Uma vez que a correlação EUR USD e AUD USD tradicionalmente não é 100 positiva, os comerciantes podem usar esses dois pares para diversificar seu risco um pouco enquanto ainda mantêm uma visão direcional do núcleo. Por exemplo, para expressar uma perspectiva de baixa no USD, o comerciante, ao invés de comprar dois lotes do EUR USD, pode comprar um lote do EUR USD e um lote do AUD USD. A correlação imperfeita entre os dois pares de moedas diferentes permite uma maior diversificação e um risco marginalmente menor. Além disso, os bancos centrais da Austrália e da Europa têm diferentes preconceitos de política monetária, portanto, no caso de uma manifestação de dólar, o dólar australiano pode ser menos afetado do que o euro. ou vice-versa. Um comerciante pode usar também valores de pip ou ponto diferentes para sua vantagem. Vamos considerar o EUR USD e USD CHF mais uma vez. Eles têm uma correlação negativa quase perfeita, mas o valor de um movimento de pip no EUR USD é de 10 para um monte de 100.000 unidades enquanto o valor de um movimento de pip em USD CHF é 9.24 para o mesmo número de unidades. Isso implica que os comerciantes podem usar USD CHF para proteger a exposição USD USD. Heres como o hedge funcionaria: digamos que um comerciante tinha um portfólio de um USD EUR curto de 100.000 unidades e um USD USD de USD 100.000. Quando o EUR USD aumenta em dez pips ou pontos, o comerciante ficaria abaixo de 100 na posição. No entanto, uma vez que o USDCHF se move em frente ao EUR USD, a posição USD CHF baixa seria rentável, provavelmente se aproximando de dez pips mais alto, um aumento de 92,40. Isso transformaria a perda líquida do portfólio em -7,60 em vez de -100. Claro, essa cobertura também significa lucros menores no caso de uma forte venda de EUR USD. Mas, no pior caso, as perdas se tornam relativamente menores. Independentemente de você procurar diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante estar ciente da correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. Este é um conhecimento poderoso para todos os comerciantes profissionais que possuem mais de um par de moedas em suas contas de negociação. Esse conhecimento ajuda os comerciantes, diversifica, protege ou dobra os lucros. The Bottom Line Para ser um comerciante efetivo, é importante entender como diferentes pares de moedas se movem em relação uns aos outros, para que os comerciantes possam entender melhor sua exposição. Alguns pares de moedas se movem em conjunto entre si, enquanto outros podem ser opostos polares. Aprender sobre a correlação da moeda ajuda os comerciantes a gerenciar suas carteiras de forma mais apropriada. Independentemente da sua estratégia de negociação e se você está procurando diversificar suas posições ou encontrar pares alternativos para alavancar sua visão, é muito importante ter em mente a correlação entre vários pares de moedas e suas tendências em mudança. (Para mais, confira nosso Tutoriais Forex).