Home 187 Artigos 187 Folha de dados das opções de ações dos empregados Tradicionalmente, os planos de opções de ações foram utilizados como uma forma de as empresas recompensarem a alta administração e os principais funcionários e vincular seus interesses com os da companhia e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, agora consideram todos os seus funcionários como principais. Desde o final da década de 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes. Embora as opções sejam a forma mais proeminente de compensação de capital individual, estoque restrito, ações fantasmas e direitos de valorização de ações cresceram em popularidade e também valem a pena considerar. As opções de base ampla continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e se tornaram mais amplamente utilizadas em outras indústrias também. Empresas maiores, de capital aberto, como a Starbucks, Southwest Airlines e a Cisco, agora oferecem opções de estoque para a maioria ou para todos os seus funcionários. Muitas empresas de alta tecnologia e de alta tecnologia também estão juntando as filas. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7,2 empregados possuíam opções de ações, mais provavelmente várias centenas de milhares de funcionários que possuem outras formas de equidade individual. Isso está abaixo do seu pico em 2001, no entanto, quando o número era cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição dos prêmios patrimoniais em empresas públicas. O que é uma opção de compra de ações Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de concessão e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os empregados que receberam opções de compra de ações esperam que o preço da ação suba e que eles possam efetuar o exercício (comprando) o estoque no menor preço de subsídio e, em seguida, a venda do estoque ao preço atual do mercado. Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e conseqüências fiscais: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs). Os planos de opção de compra de ações podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilharem a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atraem e retem uma equipe motivada. Para pequenas empresas orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar o dinheiro, ao mesmo tempo em que dão aos funcionários um crescimento futuro. Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios estão bem estabelecidos, mas que desejam incluir os funcionários na propriedade. O efeito dilutivo das opções, mesmo quando concedido à maioria dos empregados, geralmente é muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, no entanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Eles também podem ser menos atraentes em pequenas e estreitas empresas que não querem abrir-se ou serem vendidas porque podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de Ações e Propriedade do Empregado As opções de propriedade A resposta depende de quem você pergunta. Os defensores sentem que as opções são verdadeiras, porque os funcionários não as recebem de graça, mas devem colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que, como os planos das opções permitem que os empregados vendam suas ações um curto período após a concessão, essas opções não criam visão e atitudes de propriedade a longo prazo. O impacto final de qualquer plano de propriedade dos empregados, incluindo um plano de opção de compra de ações, depende muito da empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso de criar uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca para explicar o plano, E os objetivos dos funcionários individuais (quer eles desejem dinheiro mais cedo do que mais tarde). Em empresas que demonstram um verdadeiro compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, as opções de estoque podem ser um motivador significativo. Empresas como a Starbucks, a Cisco e muitas outras estão abrindo o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de estoque pode ser combinado com um verdadeiro compromisso de tratar funcionários como donos. Considerações práticas Em geral, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar com atenção a quantidade de estoque que eles estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e a quantidade de emprego crescerá para que o número certo de ações seja concedido a cada ano. Um erro comum é conceder muitas opções muito cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros funcionários. Uma das considerações mais importantes para o projeto do plano é o objetivo: o plano tem como objetivo oferecer a todos os empregados na empresa ou apenas fornecer um benefício para alguns funcionários importantes. A empresa deseja promover a propriedade de longo prazo ou é uma Benefício único O plano pretende ser uma forma de criar a propriedade dos funcionários ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional para os funcionários. As respostas a essas questões serão cruciais na definição de características específicas do plano, como elegibilidade, alocação, aquisição, avaliação, períodos de detenção E preço das ações. Publicamos The Stock Options Book, um guia altamente detalhado sobre opções de ações e planos de compra de ações. Mantenha-se informado The Stock Options Book 17ª edição de Alison Wright, Alisa J. Baker e Pam Chernoff Esta é a versão impressa e as taxas de envio são aplicáveis. Ele também está disponível em uma versão digital sem taxas de envio. 35,00 para os membros da NCEO 50,00 para os não membros O desconto de 20 quantidades será aplicado se você for membro (ou junte-se agora) e peça 10 ou mais desta publicação. Se você precisa pedir mais do que o número máximo na lista suspensa abaixo, altere a quantidade depois de adicioná-la ao seu carrinho de compras. Nos últimos anos, o nível de complexidade legal, contábil e regulatória associado às opções de ações dos empregados continuou a crescer. Este livro, escrito pelos advogados Alisa Baker e Alison Wright, e o escritor e editor Pam Chernoff, CEP, apresentam uma visão geral direta e abrangente de questões de grande imagem e os detalhes técnicos relacionados ao projeto e implementação de planos de opções de ações e compra de ações dos empregados. Planos. O livro também analisa questões quentes e fornece exposições ilustrativas, um glossário, uma bibliografia e materiais de origem primários, além de um artigo seminal de Corey Rosen sobre o design do plano. A 17ª edição inclui atualizações e esclarecimentos ao longo do livro. É um guia indispensável para qualquer pessoa envolvida neste campo. Qualquer pessoa envolvida com a concepção ou administração de programas de opções de ações de funcionários, do administrador do plano de ações inexperiente ao profissional de compensação experiente, apreciará essa útil ferramenta de referência. - Tim Sparks, Presidente, Compensia, Inc. Este livro deve estar na mesa de cada profissional de opção de estoque. - Robert H. (Buff) Miller, Cooley Godward Kronish LLP Detalhes da Publicação Formato: livro de limite perfeito, 390 páginas Dimensões: 6 x 9 polegadas Edição: 17 (março de 2016) Status: Disponível Prefácio Introdução Parte I: Visão geral das opções de estoque E planos relacionados Capítulo 1: O básico das opções de estoque Capítulo 2: Tratamento tributário das opções de ações não estatutárias Capítulo 3: Tratamento tributário das opções de ações de incentivo Capítulo 4: Projeto e administração do plano Capítulo 5: Planos de compra de ações do empregado Capítulo 6: Tendências da remuneração patrimonial : Uma visão geral Parte II: Questões técnicas Capítulo 7: Financiamento da compra de opções de ações Capítulo 8: Visão geral de questões de direito de valores Capítulo 9: Problemas de conformidade de direito tributário Capítulo 10: Questões básicas de contabilidade Capítulo 11: Tratamento fiscal de opções sobre o Capítulo de Morte e Divórcio 12: Questões de Opção Pós-Terminação Parte III: Questões Atuais Capítulo 13: Iniciativas Legislativas e Regulatórias Relacionadas a Opções de Estoque: Histórico e Status Capítulo 14: Backdating de Opção: Tempo de Opção N Subsídios Capítulo 15: Casos que afetam a compensação de capital Capítulo 16: Opções transferíveis Capítulo 17: Recarregas, Evergreens, Repricings e Trocas Apêndice 1: Projetando um Plano de Opção de Estoque Amplo Apêndice 2: Glossário de Fontes Primárias Índice de Bibliografia do Capítulo 3, Tratamento Tributário De opções de ações de incentivo (notas de rodapé omitidas) Se uma opção é desqualificada do tratamento ISO por uma modificação ou cancelamento antes do ano em que teria se tornado exercível, não será considerado ao calcular o limite de 100.000. Mas se a modificação ou o cancelamento ocorrerem a qualquer momento do ano em que a opção se tornaria exercitável, a opção será contada para fins do limite desse ano. As disposições de desqualificação, que significam aquelas em que as ações são vendidas antes do período de detenção legal, não impedem que essas opções sejam contadas em relação ao limite de 100.000. A aceleração da aquisição de um ISO não desqualifica a opção, mas as opções aceleradas são contadas em relação ao limite de 100.000 no ano de aceleração. Isso pode ficar complicado se uma mudança de controle desencadear ou gatilho de desempenho permite o exercício se ocorrer uma mudança de controle antes de desvirtuar ou impedir o exercício até que um alvo de desempenho seja atingido. Se houver tal disposição de aceleração, as opções primeiro exercíveis durante um ano civil de acordo com uma cláusula de aceleração não afetam a aplicação da regra de 100.000 para as opções exercidas antes da ativação da disposição de aceleração. Todas essas opções anteriores podem ser exercidas, até o limite de 100.000, mesmo que as opções aceleradas sejam exercidas no mesmo ano. No entanto, todas as opções do grupo acelerado que são superiores a 100.000 menos o valor de mercado justo ao conceder as opções anteriormente exercidas nesse ano são desqualificadas como ISOs e devem ser tratadas como NSOs. Note que o Tesouro. Reg. 1.422-3 (e) afirma que o cálculo do valor justo de mercado para esses fins pode ser feito por qualquer método razoável, incluindo avaliações e avaliações independentes, de acordo com as regras fiscais de presentes. Do Capítulo 9, Problemas de Conformidade de Direito Tributário (notas de rodapé omitidas) Para exercícios de opção e compras de ESPP após o início de 2011, o IRS exige que os corretores forneçam os opções com o Formulário 1099-B, refletindo a base do custo dos valores mobiliários. Somente o valor pago pelas ações é declarado no formulário, um requisito que pode levar a relatórios excessivos ou mesmo a dupla notificação por parte dos participantes do plano. Antes de 2013, o montante reportado poderia ser aumentado por qualquer montante que o optativo devesse incluir na receita, o que significava que os detentores de ONS podiam receber formulários que refletissem a base do custo real nas ações. No entanto, os regulamentos finais emitidos em 2013 prevêem que apenas o preço de exercício das opções ou o preço de compra das ações da ESPP podem ser reportados no Formulário 1099-B. Os participantes da seção 423 ESPPs são particularmente prováveis de serem confundidos pelos formulários. O requisito de relatório é desencadeado pela compra de ações8212 antes que o valor que deve ser incluído na receita é conhecido. O elemento de renda ordinária das ações do plano da Seção 423 é afetado por quedas no preço das ações após a data de compra e pelo caráter da alienação de ações. O requisito para o novo formulário foi incluído na Lei de Melhoria e Extensão de Energia de 2008, e as regras finais foram publicadas em abril de 2013. As empresas são aconselhadas a comunicar aos funcionários o fato de que os corretores de quantidade estão relatando aos participantes é raramente o mesmo que O lucro tributável que os próprios eleitores devem refletir sobre seus impostos. Os participantes devem ser aconselhados a calcular cuidadosamente a sua própria base tributária para fins de suas declarações de imposto individuais e não depender da base de custo reportada no Formulário 1099-B. Sempre que possível, os patrocinadores dos planos devem lembrar aos participantes que a base do imposto (em oposição à base do custo) inclui o preço do exercício mais os valores incluídos no lucro ordinário. Os participantes também devem ser encorajados a consultar seus consultores fiscais antes de reportar ganhos de capital (ou perdas) nas ações da ESPP. Do Capítulo 16, Recarregas, Evergreens, Repricings e Trocas (notas de rodapé omitidas) Embora as empresas de capital aberto possam ter que solicitar a aprovação dos acionistas para atender aos requisitos de listagem de câmbio, nenhum requerimento especial de aprovação dos acionistas está relacionado com reimpressões para fins de lei de valores mobiliários. No entanto, o empregador tem muitas outras obrigações ao abrigo do Exchange Act no que diz respeito a uma revisão de preços. Em primeiro lugar, qualquer participação na reprecificação pelos membros da Secção 16 será eventos notificáveis nos termos da Secção 16 (a). Em segundo lugar, qualquer participação de um executivo nomeado deve ser discutida na narrativa que acompanha a tabela de compensação de resumo na declaração de proxy da empresa. Em terceiro lugar, no início do século XXI, a SEC se concentrou na aplicação das regras da oferta pública para reimpressões de empregados e ofertas de câmbio, argumentando que tais trocas (ao contrário das concessões de opções normais) exigem opções para tomar decisões individuais de investimento. De acordo com o Exchange Act, um emissor que faz uma oferta pública deve cumprir uma variedade de regras substantivas e processuais complexas relativas à não discriminação e divulgação em relação aos termos da oferta. As ofertas realizadas com fins compensatórios estão isentas do cumprimento dos requisitos de não discriminação da Regra 13e-4. O emissor pode aproveitar a isenção se: é elegível para usar o Formulário S-8, as opções sujeitas à oferta de câmbio foram emitidas de acordo com um plano de benefícios para empregados conforme definido na Regra 405 da Lei de Câmbio e os valores mobiliários oferecidos no A oferta de troca será emitida de acordo com esse plano de benefícios para empregados, a oferta de câmbio é conduzida para fins compensatórios, o emissor divulga na oferta comprar os recursos essenciais e o significado da oferta de troca, incluindo os riscos que os participantes devem considerar para decidir se aceitam a oferta E de outra forma está em conformidade com a Regra 13e-4. No entanto, o emissor ainda deve satisfazer uma série de obstáculos para efetuar uma oferta de troca válida, incluindo o fornecimento de certos materiais financeiros para os funcionários e a SEC, fazendo vários registros da SEC, segurando chamadas de analistas (quando apropriado) e fornecendo um período de retirada de Pelo menos 20 dias úteis para os deslocados. Outras Publicações do NCEO sobre Compensação Patrimonial Você pode estar interessado em nossas outras publicações neste campo, veja, por exemplo:
No comments:
Post a Comment